Финансовые результаты

Выручка

В 2013 году выручка Компании сократилась на 10,6% и составила 7 324 млн долл. по сравнению с 8 194 млн долл. в 2012 году.

Выручка горнорудного сегмента составила 54,1% от консолидированной выручки Компании в 2013 году против 48,9% в 2012 году. Выручка горно-рудного сегмента снизилась на 1,2% за год и составила 3 960 млн долл.

В свою очередь, выручка металлургического сегмента составила 43,7% от консолидированной выручки Компании в 2013 году против 45,9% в 2012 году. Выручка металлургического сегмента сократилась на 14,8% за год и составила 3 204 млн долл. Снижение выручки в основном обусловлено закрытием устаревших сталеплавильных мощностей на Уральской Стали (мартеновское производство), изменением структуры отгрузки — сокращением продаж стальной продукции и увеличением отгрузок чугуна.

В 2013 году доля России и СНГ в выручке Компании составила 51,1%, что сопоставимо с показателем 2012 году (51,7%). Доли Европы и Китая в выручке составили 17,9 и 5,6% соответственно. Азия (за исключением Китая) и Ближний Восток с Северной Африкой принесли Компании 6,8 и 13,2% выручки соответственно.

Себестоимость и коммерческие расходы

В 2013 году себестоимость продаж составила 3 913 млн долл. — снижение на 5,6% за год. Доля себестоимости в выручке в 2013 году составила 53,4% (50,6% в 2012 году).

Скачать таблицу
Себестоимость продаж
млн долл.20132012Изменение, %
Сырье и материалы1 7231 966–12,4
Расходы на электроэнергию8798612,1
Расходы на оплату труда715721–0,9
Амортизация основных средств3503412,9
Налог на землю, имущество1061041,4
Амортизация прав на добычу полезных
ископаемых
6466–2,4
Ремонт и текущее обслуживание2028–27,7
Прочее5560–6,9
ИТОГО3 9134 146V  –5,6

В 2013 году коммерческие расходы сократились на 15,0% — до 1 146 млн долл., что обусловлено снижением транспортных расходов в результате увеличения доли отгрузок на внутренний рынок.

Скачать таблицу
Коммерческие расходы
млн долл.20132012Изменение, %
Транспортные расходы1 0691 269-15,8
Расходы на оплату труда29277,0
Упаковочные материалы1213-7,3
Амортизация основных средств4410,7
Таможенные сборы16-75,3
Прочее3131-0,2
ИТОГО1 1461 349V  -15,0

В 2013 году общие и административные расходы практически не изменились и составили 471 млн долл. (снижение на 0,6% за год). Доля в выручке составила 6,4% по сравнению с 5,8% в 2012 году.

Скачать таблицу
Общие и административные расходы
млн долл.20132012Изменение, %
Расходы на оплату труда267277-3,6
Аренда37361,0
Расходы на охрану21210,4
Расходы на юридические и консультационные
услуги
2021-4,3
Расходы на развитие бренда201350,2
Амортизация основных средств1112-7,8
Ремонт и текущее обслуживание10912,5
Расходы на банковское обслуживание89-3,7
Командировочные расходы771,4
Материалы и топливо78-16,3
Резерв (восстановление резерва)
под обеспечение дебиторской
22
Прочее6163-3,4
ИТОГО471474V  -0,7

Рентабельность

Показатель EBITDA Компании в 2013 году снизился на 12,3% — до 2 240 млн долл. Рентабельность EBITDA составила 30,6% — снижение на 0,6 п.п. за год. Сокращение EBITDA произошло в основном в результате падения EBITDA металлургического сегмента на 276 млн долл. за год.

Показатель EBITDA горнорудного сегмента сократился на 5,5% — до 2 092 млн долл. и составил 93,4% в консолидированном показателе EBITDA Компании по сравнению с 86,7% в 2012 году.

Чистая прибыль

Чистая прибыль Компании в 2013 году сократилась на 37,5% за год и составила 1 080 млн долл. по сравнению с 1 727 млн долл. в 2012 году. Снижение чистой прибыли Компании в 2013 году без учета прибыли, полученной от продажи в 2012 году Металлоинвесттранса в сумме 369 млн долл., составило 17,1%.

Инвестиционная программа

В 2013 году инвестиции Компании составили 478 млн долл. по сравнению с 463 млн долл. в 2012 году.

В 2013 году Металлоинвест подписал контракты на приобретение нового оборудования для горнотранспортного комплекса: высокопроизводительные карьерные самосвалы БелАЗ с максимальной грузоподъемностью 220 и 160 тонн, карьерные самосвалы Caterpillar со средней грузоподъемностью 180 тонн, электрогидравлические экскаваторы Hitachi с объемом ковша 23 м3, а также новые думпкары.

В 2013 году основная часть капитальных затрат была направлена на сооружение обжиговой машины №3 на МГОКе.

В 2013 году Металлоинвест подписал дополнительное соглашение с консорциумом компаний Siemens и Midrex об основном этапе реализации проекта строительства ЦГБЖ-3 на ЛГОКе (поставка оборудования, детализация инжиниринга, выполнение строительно-монтажных работ). Также Металлоинвест завершил этап разработки проектной документации, выполнил вертикальную планировку площадки. Кроме того, завершено строительство сгустителя на обогатительной фабрике.

В 2013 году Компания приобрела новое оборудование в рамках реализации программы по увеличению объемов производства товарного чугуна на Уральской Стали. В результате Уральская Сталь увеличила мощности по разливке товарного чугуна на 40% — до 1,9 млн тонн в год.

Ликвидность

В 2013 году сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности, составила 1 312 млн долл., снижение на 29% по сравнению с 1 848 млн долл. в 2012 году.

В 2013 году сумма денежных средств, направленных на инвестиционную деятельность, составила 907 млн долл. по сравнению с 53 млн долл. в 2012 году. Разница обусловлена продажей непрофильных активов в 2012 году.

В 2013 году сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности, составила 320 млн долл. по сравнению с 2 493 млн долл. в 2012 году. В 2013 году денежные средства были направлены на снижение долговой нагрузки Компании. Разница по отношению к 2012 году связана с приобретением в 2012 году 24% пакета собственных акций Компании за 3 023 млн долл.

Привлечение финансирования

На 31 декабря 2013 года чистый долг Компании снизился до 5 443 млн долл.; показатель «Чистый долг / EBITDA» составил 2,43x против 2,35х на конец 2012 года.

Дивидендная политика

Формируя дивидендную политику, Совет директоров Компании руководствуется оценкой долгосрочных перспектив развития бизнеса и уровнем текущей долговой нагрузки. В 2012 году выплаты дивидендов составили 290 млн долл.

Структура долга

По состоянию на 31 декабря 2013 года доля долгосрочного долга увеличилась до 97% против 95% на конец 2012 года.

Одной из целей Металлоинвеста в области управления долгом также является диверсификация его источников и увеличение доли публичного долга. По состоянию на 31 декабря 2013 года 28% долга Металлоинвеста составляли еврооблигации и 18% — рублевые облигации, 28% — кредитные линии Сбербанка, 19% — синдицированный кредит (PXF).

В 2013 году произошло существенное улучшение графика погашения долга Металлоинвеста, связанное с привлечением долгосрочного финансирования.

В декабре 2013 года Металлоинвест подписал новое соглашение со Сбербанком о рефинансировании ранее выданных кредитов. Сумма сделки составила 55 млрд руб. (около 1,7 млрд долл.), срок погашения продлен до 2019–2021 года.

В марте 2014 года Металлоинвест подписал соглашение по привлечению нового предэкспортного финансирования (PXF) у клуба международных банков на общую сумму 1 150 млн долл., которые были направлены на рефинансирование предыдущего синдицированного кредита. Новый PXF разделен на два транша: первый транш в размере 850 млн долл. будет погашаться ежемесячно равными платежами с апреля 2016 года по март 2019 года; второй транш в размере 300 млн долл. будет погашен единовременно в марте 2016 года. Оба транша имеют плавающие процентные ставки, привязанные к показателю LIBOR. В результате Компания значительно улучшила график погашения своего долга и увеличила среднюю срочность кредитного портфеля.

Привлечение финансирования на рынках капитала, 2011–2013 годы  
  
Апрель 20113 100млндолл.PXF (синдицированное предэкспортное финансирование)
Июль 2011750млндолл.Дебютный выпуск еврооблигаций
Март 201225 000млнруб.Дебютный выпуск рублевых облигаций
Февраль 201310 000млнруб.Выпуск рублевых облигаций
Апрель 20131 000млндолл.Выпуск еврооблигаций

Сервисы

История

  • нет страниц